在科创板上市的企业,其发行价格是采用询价定价方式确定的。具体流程如下:
1. 申报阶段:企业根据自身情况,选择合适的保荐机构,提交申请材料,并与保荐机构进行沟通和协商。
2. 发行定价:保荐机构根据申报企业的发行情况、市场需求、行业竞争情况等因素,制定发行定价方案。
3. 发行公告:保荐机构根据发行定价方案,编制发行公告,并在科创板上市的公众信息披露媒体上发布。
4. 投资者申购:根据发行公告,投资者可以通过证券营业部、券商手机APP等途径,进行申购,并根据申购价格支付认购款。
5. 发行询价:根据投资者的申购情况和交易所的规定,保荐机构会进行发行询价,确定发行价格。
6. 发行结果公告:发行询价结束后,保荐机构将发行结果提交交易所,并通过公众信息披露媒体公布发行结果。
需要注意的是,科创板上市企业的发行价格是由投资者申购情况来决定的,保荐机构根据市场的供需关系调整发行价格。这一定价方式相较传统的定价方式更加市场化和灵活。同时,科创板的发行和定价流程也需符合中国证监会、上海证券交易所等相关监管机构的规定。
注册制试点下,上交所负责科创企业发行上市审核,中国证监会对股票发行进行注册。
发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市,应当按照中国证监会有关规定制作注册申请文件,由保荐人保荐并向上交所申报。上交所收到注册申请文件后,5个工作日内作出是否受理的决定。
科创板豁免披露商业秘密、国家秘密。《上市审核规则》规定,发行上市申请文件和对本所发行上市审核机构审核问询的回复中,拟披露的信息属于国家秘密、商业秘密,披露后可能导致其违反国家有关保密的法律法规或者严重损害公司利益的,发行人及其保荐机构可以向交易所申请豁免披露。